作者：强芯一言
对于大多数中国 IC 设计企业，尤其是 MCU 公司来说，过去的兔年会倍感煎熬。自2022年下半年开始，全球半导体进入下行周期，在需求下降和去库存的双重压力下，大部分MCU公司（包括上市公司）的营收和净利润大幅下降，很多公司出现亏损甚至大幅亏损。
MCU作为2021年严重缺货的代表，曾被媒体各种曝光，去年似乎也受到媒体的青睐，许多半导体悲观的论调都捎带上国产MCU。客观事实确实无法让人乐观，这不能否认，但如果静下心来，跳脱纷繁芜杂的表面信息，从较长的时间轴和大逻辑去看，你会发现随着时间的推移，冬去春来，国产MCU的盛夏终会到来，荣景可期！
MCU是一个巨大的市场，2022年全球MCU市场约220亿美元，折算成人民币约1600亿。全球MCU近5年的复合成长率超过6%，持续增长能力不错。有机构预估2030年全球MCU市场会超过300亿美元。中国MCU市场2022年的数据是约400亿人民币，最近这些年大都保持2位数增长。
MCU市场宏大且持续增长，主要得益于两个原因：其一是MCU作为嵌入式系统的核心，应用场景无处不在，玩具、家电、物联网、工业控制、汽车、医疗电子、仪器仪表等等，几乎任何需要智能控制的设备都需要MCU；其二是智能化在各行各业不断发展，各种设备、端子都需要MCU来提升智能化水平。
几乎每年MCU市场上都会出现爆发性成长的产品，未来的工业4.0、元宇宙、人型机器人等，一定会是MCU大爆发的机会。MCU还不断向更高算力发展，原本MPU的市场已经被MCU渗透。边缘AI在大模型的推动下获得新的发展，边缘端AI与MCU结合是一个强大趋势，使得AI的适应性和落地能力大幅增强，在某个时间节点也会大爆发。
MCU的技术底层是同源的，但不同产品需要的技术资源、参数指标千差万别，最终形成的产品差异巨大，对应的市场更是纷杂多元，中国MCU市场尤其如此，其复杂程度几乎只有长期浸淫其中的行业人士才懂得。其复杂性的体现有：
以上这些不足以全面呈现中国 MCU 市场的复杂性，但可以看出它不是一个可以简单分析的市场。
MCU市场的复杂性，天然使得这个市场的容纳度大。当前的中国MCU市场，有点像餐饮市场，不管是街边大排挡，还是豪华大饭店，都有自己的客户群。做快餐、大餐、面点还是火锅，都各有各的生意经。一家或几家公司想在短时间内把这个市场里的大部分都吃掉，基本上不大可能，仅渠道壁垒就把大家分隔开来。
国产MCU公司只要根据自身的特点和优势，在纷繁芜杂的市场里找对自己的发展路径，保证财务正常的情况下坚持发展，就有机会做大做强。一个百人规模的公司，如果营收过亿，要生存下来其实并不很难。
2000年前后，国际MCU大厂纷纷在中国设立研发中心，经年累月，培养了一批MCU核心人才。这些人才虽然稀少，但能够支撑起产品由研发到量产的全部流程，丰富的经验使其研发的产品与国家大厂在功能性能上几无差别，甚至个指标有超越。
MCU只需40/55/90/110nm的成熟工艺，而且对晶圆消耗不大。伴随近几年中国对半导体制造的强大投入，MCU需要的成熟工艺已经遍地开花，晶圆产能供应充足，加之原本就能力富裕的MCU封测，中国MCU的产业链已基本完备，竞争力凸显。
中国MCU市场的国产化率，2021年前大致7%，2022年可能接近20%，2023年下降一些，约百分之十几，还是很低。
为什么MCU国产化率一直这么低？这要归因于MCU的2个特点：
其一，MCU单价不高，但其作用关键，是核心器件。通常客户不会因为MCU的采购价格降低一点，就轻易把国外MCU更换为国产MCU，特别是整个设备比较昂贵的情况下。MCU会影响整个电路板的设计，其品质、可靠性等非常重要，品牌客户普遍对国产MCU使用谨慎。
其二，MCU需要二次开发。MCU不是贴上板子就能用，需要用户在做好硬件设计的基础上，花费较多的人力开发软件，尤其是32位MCU，其开发复杂度高，资源投入多，产品测试也费时费力。所以涉及到更换MCU，客户都会谨慎考虑其二次开发的成本。
但这么低的国产化率，也说明国产MCU向上的空间巨大！只要国产MCU一直精敲细打，持续深耕、不断渗透，国产化率一定会持续上升。
芯片行业的特点就是慢，而MCU在各种芯片品类里尤其慢。它的慢体现在：
MCU也在不断提升，只是需要时间来积累，并获得标杆客户的认可。国内很多客户也逐渐认识到，为了提高自身供应链的韧性，同时降低采购成本，引入性价比高的国产MCU是必不可少的手段。
中国MCU公司以更低价格蚕食存量市场，再利用贴近中国市场的优势，以创新抓住新兴市场，在更健康维度上推动国产替代。
2021年的缺货潮只是全面开启了MCU国产替代的大门，并大幅加快国产替代的速度，目前来看，中国MCU市场的国产替代趋势已经不可逆转。
目前中国有50家左右较活跃的MCU厂商，这些厂家规模各异，大的收入超过10亿，小的只有几千万，甚至更少。当前的中国MCU市场像是春秋战国时代，竞逐者众多，但真正的强者稀缺，能够挑战国际大厂全球地位的基本还没出现。
MCU市场格局变化缓慢，战国时代会持续较长时间，可能需要3-5年完成初步洗牌，然后再过3-5年，国产MCU的格局才会比较清晰，那时剩下的才是少数王者。因为MCU市场的大容量，以及市场的复杂性，5-10年内能够容纳的头部国产MCU公司数量可能有5-8个，但每个公司的年营收可能都有20亿以上，净利润超过2亿，市值在100亿以上。
竞争格局的变化可能缓慢，但变化可能很大。今天在舞台上有灯光的角色，不一定能坚持到后面，只有真正有持续竞争力、能够持续向上发展的国产MCU公司，在马拉松长跑中才能成为胜利者。
不过，本土MCU需要走完从专用到通用、再到专用、到通用的螺旋式发展道路，未来如果自己的MCU不能在专用领域形成特色，在通用领域体现出专业，就很难生存下去。
综合前述几个主要观点，MCU市场作为一个持续发展的庞大市场，一个国产化率比较低的市场，在国产MCU已经突破技术壁垒的当下，在国产替代加速演进的当下，国产MCU的发展需要的只是时间，时间终会克服一切困难。国产MCU公司依托中国市场做大做强，最终走向海外，甚至称霸全球市场都是可以预期的。这就是国产MCU荣景可期的大逻辑。放在这个大逻辑下，短期的去库存，结构性内卷都不是问题，尤其是国产MCU之间的激烈竞争，能很好打磨国产MCU未来在全球的竞争力。
总之，虽然国产MCU寒气还在，但市场已经开始回暖，再经过一些年的发展，一定有多个强者走出来成为中国市场的主角，一并携手挑战国际大厂的全球地位，这样的国产MCU荣景不是设想，一定会到来！
世间万物的发展都有其规律，国产MCU崛起接下来的故事，不过是众多国产崛起故事的再一次重复而已，就像家电、手机、新能源汽车一样，不用意外。国产MCU就像酿一坛好酒，什么都备好了，只等时间的慢慢发酵，最后美酒成了就可以开坛享用。
最后，祝大家龙年大吉、万事顺意！
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