·四季度净营收35.6亿美元; 毛利率45.2%；营业利润率24.9%; 净利润7.5亿美元
·全年净营收127.6亿美元; 毛利率41.7%；营业利润率19.0%; 净利润20.0亿美元
·业务展望(中位数): 第一季度净营收35.0亿美元；毛利率45.0%
服务多重电子应用领域的全球半导体领导者意法半导体(STMicroelectronics，简称ST；纽约证券交易所代码:STM)公布了按照美国通用会计准则(U.S. GAAP)编制的截至2021年12月31日的第四季度财报。本新闻稿还包含非美国通用会计准则财务数据（详情参阅附录）。
意法半导体第四季度净营收为35.6亿美元，毛利率为45.2%，营业利润率为24.9%，净利润为7.5亿美元，每股摊薄收益0.82美元。
意法半导体总裁兼首席执行官Jean-Marc Chery评论第四季度业绩时表示：
·“正如我们在 2022 年 1 月 7 日公布的那样，2021年四季度净营收和毛利率都好于预期，主要原因是在一个不断发展变化的市场上，公司生产经营活动好于预期。
·“2021年第四季度净营收同比增长9.9%，利润率进一步提高:营业利润率从去年的20.3%增长到24.9%,净利润增长28.9%。
·“2021全年净营收达到 127.6亿美元，比去年增长24.9%，体现了我们的所有终端市场和客户合作计划在这一年均取得了不俗成绩。营业利润率从2020年的12.9% 增长到19.0%，净利润增长80.8%。
·“意法半导体第一季度净营收（中位数）预计达到35.0亿美元，同比增长约16.1%，环比下降约1.6%。毛利率预计约为45.0%。
·“2022 年，资本支出预计约34亿至36亿美元，进一步提高公司产能，推进战略计划实施，包括意大利Agrate300毫米（12英寸）晶圆新厂首条生产线投产。
·“考虑到客户需求坚挺和我们的产能提升，2022全年营收目标是148亿美元至153亿美元。”
季度财务摘要(美国通用会计准则)
(除每股收益外，其余项目单位都是百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 环比 | 同比 |
净营收 | $3,556 | $3,197 | $3,235 | 11.2% | 9.9% |
毛利润 | $1,609 | $1,330 | $1,254 | 20.9% | 28.3% |
毛利率 | 45.2% | 41.6% | 38.8% | 360个基点 | 640个基点 |
营业利润 | $885 | $605 | $657 | 46.2% | 34.8% |
营业利润率 | 24.9% | 18.9% | 20.3% | 600个基点 | 460个基点 |
净利润 | $750 | $474 | $582 | 58.1% | 28.9% |
每股摊薄收益 | $0.82 | $0.51 | $0.63 | 60.8% | 30.2% |
年度财务摘要(美国通用会计准则)
(单位：百万美元，每股收益除外) | 2021全年 | 2020全年 | 同比 |
净营收 | $12,761 | $10,219 | 24.9% |
毛利润 | $5,326 | $3,789 | 40.6% |
毛利率 | 41.7% | 37.1% | 460个基点 |
营业利润 | $2,419 | $1,323 | 82.8% |
营业利润率 | 19.0% | 12.9% | 610个基点 |
净利润 | $2,000 | $1,106 | 80.8% |
每股摊薄收益 | $2.16 | $1.20 | 80.0% |
2021年第四季度业绩简评
各产品部门净营收(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 环比 | 同比 |
汽车产品和分立器件产品部(ADG) | 1,226 | 1,005 | 953 | 22.0% | 28.6% |
模拟器件、MEMS和传感器产品部(AMS) | 1,260 | 1,268 | 1,419 | -0.6% | -11.2% |
微控制器和数字IC产品部(MDG) | 1,062 | 920 | 859 | 15.4% | 23.7% |
其它 | 8 | 4 | 4 | - | - |
净营收总计 | 3,556 | 3,197 | 3,235 | 11.2% | 9.9% |
净营收总计35.6亿美元，同比增长9.9%。除影像子产品部外，所有产品部门都实现净销售额同比增长，符合预期。OEM净销售额同比基本上没有变化，而代理渠道净销售额增长38.7%。从环比看，净营收提高11.2%，比公司业绩指引的高值高140个基点。ADG和MDG两个产品部净营收环比增长，而AMS基本持平。
毛利润总计16.1亿美元，同比增长28.3%。毛利率为45.2%，同比增长了640个基点，比公司业绩指引的高值高20个基点。产品组合改进、有利的产品价格和更高的制造效率是毛利润增长的主要原因。
营业利润提高 34.8%，达到8.85亿美元，去年同期为6.57亿美元。公司的营业利润率同比增长460个基点，占至净营收的24.9%，而2020年第四季度为20.3%。
产品部门财务业绩同比:
汽车产品和分立器件产品部(ADG)
·汽车产品和功率分立器件的销售收入双双增长。
·营业利润增长129.5%，总计2.16亿美元。营业利润率17.6%,去年同期为9.9%.
模拟器件、MEMS和传感器产品部(AMS)：
·MEMS和模拟器件销售收入均提高，而影像芯片收入减少。
·营业利润3.35亿美元，同比下降16.6%。营业利润率26.6%,去年同期为28.3%.
微控制器和数字IC产品部(MDG)
·微控制器和射频通信产品的收入均增长。
·营业利润增长82.9%，达到3.18亿美元。营业利润率29.9%,去年同期为20.3%.
净利润和每股摊薄收益分别为7.5亿美元和0.82美元，而去年同期分别为5.82亿美元和0.63美元。
现金流量和资产负债表摘要
过去12个月 | ||||||
(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 2021年第4季度 | 2020年第4季度 | TTM变更 |
营业活动产生的现金净值 | 881 | 895 | 922 | 3,060 | 2,093 | 46.2% |
(*)自由现金流(非美国通用会计准则) | 314 | 420 | 512 | 1,120 | 627 | 78.6% |
2021年第四季度资本支出（扣除资产销售收入）为5.48亿美元，2021全年为18.3亿美元；2020年第四季度，资本净支出为3.81亿美元。
第四季度末库存为19.7亿美元，高于去年同期的18.4亿美元。季末库存周转天数为91天，少于去年同期的85天。
第四季度自由现金流（非美国通用会计原则）为3.14亿美元，去年同期为5.12亿美元。
第四季度，公司向股东支付现金股息6,000万美元；按照2021年7月1日开始实施的股票回购计划，执行了8,600万美元的股票回购操作。
截至2021年12月31日，意法半导体的净财务状况（非美国公认会计准则）为9.77亿美元，而2021年10月2日为7.98亿美元；总流动资产为35.2亿美元，总负债为25.4亿美元。
业务展望
2022年第一季度公司指引目标（中位数）:
·净营收预计35.0亿美元，环比下浮约1.6%，上下浮动350个基点;
·毛利率约为45.0%，上下浮动200个基点;
·本前瞻假设2022年第一季度美元对欧元汇率大约1.15美元 = 1.00欧元，包括当前套期保值合同的影响。
·第一季度封账日为2022年4月2日。
电话会议和网络广播通知
意法半导体于1月27日欧洲中部时间（CET）上午9:30 /美国东部时间（ET）上午3:30召开电话会议，与分析师、投资者和记者讨论2021年第四季度业绩和本季度业务前景。登录意法半导体官网http://investors.st.com可以参加电话会议直播(仅收听模式)，在2022年2月11日前，可以重复收听会议。
前瞻信息
本新闻稿中包含的一些非历史事实的陈述是对未来预期的陈述和其他前瞻性陈述（在 1933 年证券法第 27A 条或 1934 年证券交易法第 21E 条的含义内，分别为修订）基于管理层当前的观点和假设，并且以并且还涉及已知和未知的风险和不确定性为条件，这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与此类声明所预期的结果、业绩或事件存在重大差异，其中包括因素：
•全球贸易政策的变化，包括关税和贸易壁垒的采用和扩大，这可能会影响宏观经济环境并对我们产品的需求产生不利影响；
•不确定的宏观经济和行业趋势（如通货膨胀和供应链波动），可能会影响终端市场对我们产品的需求；
•与预测不同的客户需求；
•在快速变化的技术环境中设计、制造和销售创新产品的能力；
•我们、我们的客户或我们的供应商经营所在地区的经济、社会、公共卫生、劳工、政治或基础设施条件的变化，包括由于宏观经济或区域事件、军事冲突、社会动荡、劳工行动、或恐怖活动；
•可能影响我们执行计划和/或实现我们的研发和制造计划目标的能力的意外事件或情况，这些计划受益于公共资金；
•围绕英国退欧的法律、政治和经济不确定性可能是国际市场不稳定和货币汇率波动的持续来源，并可能对商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响，尽管我们在英国没有重大业务，也没有迄今为止，英国脱欧对我们的基础业务产生了任何重大影响，我们无法预测其未来影响；
•我们的任何主要分销商出现财务困难或主要客户大幅减少采购；
•我们生产设施的装载、产品组合和制造性能和/或我们为满足供应商或第三方制造供应商预留的产能所需的数量；
•设备、原材料、公用事业、第三方制造服务和技术或我们运营所需的其他供应品的可用性和成本（包括因通货膨胀而增加的成本）；
•我们的 IT 系统的功能和性能，这些系统受到网络安全威胁并支持我们的关键运营活动，包括制造、财务和销售，以及对我们或我们的客户或供应商的 IT 系统的任何破坏；
•盗窃、丢失或滥用我们的员工、客户或其他第三方的个人数据，以及违反全球和当地隐私法规，包括欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”）；
•我们的竞争对手或其他第三方的知识产权（“IP”）主张的影响，以及我们以合理的条款和条件获得所需许可的能力；
•由于税务规则的变化、新的或修订的立法、税务审计的结果或国际税务条约的变化可能影响我们的经营业绩以及我们准确估计税收抵免的能力，导致我们的整体税务状况发生变化，福利、扣除和准备金以及实现递延所得税资产；
•外汇市场的变化，尤其是美元汇率与欧元和我们用于运营的其他主要货币相比的变化；
•正在进行的诉讼的结果以及我们可能成为被告的任何新诉讼的影响；
•产品责任或保修索赔、基于流行病或交付失败的索赔，或与我们的产品有关的其他索赔，或客户对包含我们零件的产品的召回；
•自然事件，如恶劣天气、地震、海啸、火山爆发或其他自然行为、气候变化的影响、健康风险和流行病，如我们、我们的客户或我们的供应商经营所在地的 COVID-19；
•COVID-19 全球爆发的持续时间和严重程度可能会在很长一段时间内继续对全球经济产生重大负面影响，也可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响；
•我们的供应商、竞争对手和客户之间的纵向和横向整合导致的行业变化；
•在受我们无法控制的因素影响下，是否能够成功推出可能的新计划，包括关键第三方组件的可用性和分包商的表现是否能符合我们的预期。
此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，可能导致我们业务的实际结果和业绩与前瞻性陈述产生重大不利差异。某些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”、“可能”、“预期”、“应该”、“将”、“寻求”或“ 预期”或类似表达或其否定形式或其其他变体或类似术语，或通过对战略、计划或意图的讨论。
其中一些风险因素在“第 3 项。关键信息 - 风险因素”中进行了详细讨论，该报告包含在我们向 SEC 提交的截至 2020 年 12 月 31 日止年度的 20-F 表格年度报告中 2021 年 2 月 24 日。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与本新闻稿中预期、相信或预期的结果大不相同。我们不打算也不会承担任何义务更新本新闻稿中的任何行业信息或前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
附件
意法半导体有限公司 | |||
合并损益表 | |||
(单位：百万美元，每股收益数据除外 ($)) | |||
三个月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未审计) | (未审计) | ||
净销售收入 | 3,542 | 3,206 | |
其它收入 | 14 | 29 | |
净收入 | 3,556 | 3,235 | |
销货成本 | (1,947) | (1,981) | |
毛利润 | 1,609 | 1,254 | |
销售费用和管理费用 | (350) | (308) | |
研发经费 | (402) | (421) | |
其它收支净值 | 32 | 131 | |
资产减值、重组支出和其它与业务终止相关的费用 | (4) | 1 | |
总营业支出 | (724) | (597) | |
营业利润 | 885 | 657 | |
利息费用净值 | (5) | (8) | |
养老金福利其它成本 | (2) | (3) | |
所得税前收入和非控制权益 | 878 | 646 | |
所得税支出 | (127) | (63) | |
净利润 | 751 | 583 | |
归属非控制权益的净利润 | (1) | (1) | |
归属母公司股东的净利润 | 750 | 582 | |
归属母公司股东的每股（基本）收益 | 0.83 | 0.64 | |
归属母公司股东的每股（摊薄）收益 | 0.82 | 0.63 | |
计算每股摊薄收益所用的加权平均股数 | 917.7 | 929.1 | |
意法半导体股份有限公司 | |||
合并损益表 | |||
(单位：百万美元，每股收益数据除外 ($)) | |||
十二个月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未审计) | (已审计) | ||
净销售收入 | 12,729年 | 10,181 | |
其它收入 | 32 | 38 | |
净收入 | 12,761 | 10,219 | |
销货成本 | (7,435) | (6,430) | |
毛利润 | 5,326 | 3,789 | |
销售费用和管理费用 | (1,323) | (1,109) | |
研发经费 | (1,723) | (1,548) | |
其它收支净值 | 141 | 202 | |
资产减值、重组支出和其它与业务终止相关的费用 | (2) | (11) | |
总营业支出 | (2,907) | (2,466) | |
营业利润 | 2,419 | 1,323 | |
利息费用净值 | (29) | (20) | |
养老金福利其它成本 | (10) | (12) | |
股权投资收益（亏损） | - | 2 | |
金融产品投资净亏损 | (43) | (26) | |
所得税前收入和非控制权益 | 2,337 | 1,267 | |
所得税支出 | (331) | (159) | |
净利润 | 2,006 | 1,108 | |
归属非控制权益的净利润 | (6) | (2) | |
归属母公司股东的净利润 | 2,000 | 1,106 | |
归属母公司股东的每股（基本）收益 | 2.21 | 1.24 | |
归属母公司股东的每股（摊薄）收益 | 2.16 | 1.20 | |
计算每股摊薄收益所用的加权平均股数 | 924.8 | 919.7 | |
意法半导体股份有限公司 | |||
合并资产负债表 | |||
报表日期 | 2021年 | 2021年 | 2020年 |
单位：百万美元 | 12月31日 | 10月2日 | 12月31日 |
(未审计) | (未审计) | (已审计) | |
资产 | |||
流动资产: | |||
现金及现金等价物 | 3,225 | 3,112 | 3,006 |
短期存款 | 291 | 350 | 581 |
有价证券 | - | - | 133 |
应收货款净值 | 1,759 | 1,611 | 1,465 |
库存 | 1,972 | 1,969 | 1,841 |
其它流动资产 | 581 | 573 | 584 |
总流动资产 | 7,828 | 7,615 | 7,610 |
商誉 | 313 | 318 | 330 |
其它无形资产净值 | 438 | 447 | 445 |
固定资产净值 | 5,660 | 5,172 | 4,596 |
非流动递延税收资产 | 652 | 681 | 739 |
长期投资 | 10 | 10 | 10 |
其它非流动资产 | 639 | 627 | 724 |
7,712 | 7,255 | 6,844 | |
总资产 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
负债和权益 | |||
流动负债: | |||
短期负债 | 143 | 205 | 795 |
应付货款 | 1,582 | 1,352 | 1,166 |
其它应付账款和应计负债 | 1,101 | 1,032 | 966 |
应向股东支付的股息 | 55 | 115 | 42 |
应计所得税 | 68 | 147 | 84 |
总流动负债 | 2,949 | 2,851 | 3,053 |
长期负债 | 2,396 | 2,459 | 1,826 |
退休后福利责任 | 442 | 493 | 506 |
长期递延税收负债 | 64 | 61 | 75 |
其它长期负债 | 416 | 436 | 488 |
3,318 | 3,449 | 2,895 | |
总负债 | 6,267 | 6,300 | 5,948 |
承付款项和或有负债 | |||
股东权益 | |||
母公司股东权益 | |||
普通股 (优先股: 540,000,000 股已经授权，尚未发行; 面值1.04欧元，1,200,000,000 授权股，911,276,920 发行股，906,518,057流通股 | 1,157 | 1,157 | 1,157 |
额外实收资本 | 2,533 | 2,478 | 3,062 |
未分配利润 | 5,223 | 4,476 | 3,599 |
其它累计综合利润 | 496 | 513 | 723 |
库存股份 | (200) | (116) | (93) |
母公司股东权益总计 | 9,209 | 8,508 | 8,448 |
非控制权益 | 64 | 62 | 58 |
权益总计 | 9,273 | 8,570 | 8,506 |
负债和权益总计 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
意法半导体有限公司 | |||
现金流数据摘要 | |||
现金流数据(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
营业活动产生的现金净值 | 881 | 895 | 922 |
投资活动使用的现金净值 | (508) | (325) | (312) |
融资活动使用的现金净值 | (256) | (1,205) | (321) |
净现金增加(减少) | 113 | (637) | 292 |
现金流数据摘要(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
折旧与摊销 | 267 | 264 | 255 |
净资本支出 | (548) | (437) | (381) |
向股东支付的股息 | (60) | (55) | (40) |
库存变化净值 | (20) | (13) | 127 |
关于意法半导体
意法半导体拥有48,000名半导体技术的创造者和创新者，掌握半导体供应链和最先进的制造设备。作为一家独立的半导体设备制造商，意法半导体与二十多万家客户、数千名合作伙伴一起研发产品和解决方案，共同构建生态系统，帮助他们更好地应对各种挑战和新机遇，满足世界对可持续发展的更高需求。意法半导体的技术让人们的出行更智能，电力和能源管理更高效，物联网和5G技术应用更广泛。意法半导体承诺将于2027年实现碳中和。详情请浏览意法半导体公司网站：www.st.com。
